拉卡拉(300773)2024年年度财务深度分析

一、核心财务指标

指标	2024年	同比变化	2023年	2022年
营业收入(亿元)	57.62	-2.98%	59.34	30.10
归母净利润(亿元)	3.51	-23.26%	5.11	3.31
扣非净利润(亿元)	5.53	-2.82%	2.82	2.57
基本每股收益(元)	0.44	-33.33%	0.66	0.42
毛利率	32.87%	+3.44%	29.43%	27.85%

二、业务结构分析

业务板块	2024年收入(亿元)	占比	同比变化
支付业务	51.65	89.64%	-6.43%
科技服务业务	3.47	6.02%	-
其他业务	4.08	7.08%	-

支付业务交易金额4.22万亿元，同比下降6.43%，其中：

三、季度业绩表现

季度	营收(亿元)	归母净利润(亿元)	扣非净利润(亿元)	交易金额(万亿元)
2024Q1	13.70	-1.62	0.37	1.04
2024Q2	14.89	2.11	1.83	1.11
2024Q3	15.20	2.24	2.56	1.04
2024Q4	13.83	0.78	0.77	1.03

四、业务创新亮点

五、财务健康度评估

指标	2024年	2023年	变化
货币资金(亿元)	62.08	-	-
有息负债(亿元)	2.98	-	-
加权ROE	10.78%	14.19%	-3.41%
收单净费率	0.1224%	-	+1bp

六、投资价值分析

优势：

风险：

机构观点： 多数机构维持"增持"评级，目标价区间21.60-27.90元，对应2026年PE 20-31倍。