每日互动(300766)2024年年度报告深度分析

核心结论: 每日互动2024年呈现"增收不增利"特征,营业收入同比增长9.41%至4.7亿元,但归母净利润亏损扩大至6475.52万元,同比下降29.69%。第四季度单季亏损7110.11万元成为拖累全年业绩的主因。

一、财务表现概览

指标 2024年 同比变化
营业总收入 4.70亿元 +9.41%
归母净利润 -6475.52万元 -29.69%
毛利率 73.37% +6.99%
净利率 -14.54% -17.58%
每股收益 -0.17元 -30.77%
扣非净利润 1952.5万元 +177.72%

二、关键财务指标分析

1. 收入与利润结构

公司全年营收增长主要来自第四季度14.22%的同比增速,但该季度亏损额占全年亏损的109.8%,反映出季节性经营波动加剧。值得注意的是,扣非净利润实现177.72%的大幅增长,表明主营业务盈利能力有所改善。

2. 费用控制

三费(销售/管理/财务费用)合计2.15亿元,占营收比达45.74%,同比上升12.57%。其中财务费用增长51.61%主要系利息收入减少所致。研发费用缩减27.49%至1.13亿元,研发人员减少16.71%,可能影响长期技术竞争力。

3. 现金流状况

现金流指标 变动幅度 主要原因
经营活动现金流净额 +55.84% 采购付款与薪酬支出减少
投资活动现金流净额 +90.38% 大额存单净赎回及长期资产投资减少
筹资活动现金流净额 -141.82% 归还全部银行借款

三、资产负债表重大变动

四、行业对比与评级

同花顺财务诊断显示公司在软件开发行业137家公司中:

五、风险提示与展望

主要风险: 1) 连续三年净利润下滑趋势;2) 研发投入收缩可能削弱技术壁垒;3) 非经常性损益达-8428万元影响利润表现。

积极因素: 1) 扣非净利润显著改善;2) 经营性现金流同比增长55.84%;3) 存货周转率10.98次/年显示较强变现能力。