| 指标 | 2024年H1 | 2023年H1 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
| 营业收入(亿元) | 10.02 | 7.82 | +28.13% |
| 归母净利润(万元) | 5,921 | -3,661 | 扭亏为盈 |
| 毛利率 | 33.36% | 19.76% | +13.60% |
| 总资产(亿元) | 32.51 | 32.18 | +1.03% |
| 净资产(亿元) | 20.98 | 20.74 | +1.16% |
2024年上半年公司业绩显著改善，营收突破10亿元大关，净利润实现扭亏为盈，毛利率大幅提升13.6个百分点至33.36%，显示盈利能力明显增强。
| 业务板块 | 营收(亿元) | 同比变化 | 毛利率 | 同比变化 |
|---|---|---|---|---|
| MIM零部件及组件 | 6.44 | +32.2% | 41.89% | +24.24% |
| 传动、散热类组件 | 2.14 | +58.33% | - | - |
| 精密塑胶零部件及组件 | 0.90 | +1.53% | - | - |
| 终端产品 | 0.30 | +3.68% | - | - |
1. MIM零部件业务 表现突出，营收占比达64.3%，毛利率大幅提升至41.89%，主要受益于折叠屏手机市场增长。
2. 传动、散热类组件 增速最快(+58.33%)，反映公司在折叠屏转轴等领域的竞争优势。
1. 折叠屏手机产业链优势 ：公司已实现金属零部件、转动结构件在折叠屏手机中的应用，拥有国内安卓系知名品牌客户。2024年全球可折叠智能手机出货量预计达2500万部(+37.6%)，将持续带动公司业绩增长。
2. 汽车电子布局 ：汽车类MIM产品(发动机零件、变速箱零件等)需求增加，受益于2024年上半年国内新能源汽车销量同比增长32%。
3. 技术壁垒 ：在MIM(金属注射成型)领域具备核心技术优势，产品应用于消费电子、汽车等高附加值领域。
1. 机构预测2024-2026年营收CAGR约27.6%，净利润CAGR约45.2%，显示良好成长性。
2. 当前估值对应2024年PE约21.9倍，处于合理区间。
3. 主要风险：消费电子需求波动、折叠屏渗透率不及预期、行业竞争加剧。
| 指标 | 2024年H1 | 行业排名 | 行业分位 |
|---|---|---|---|
| 企业规模 | 32.51亿元 | 417/2472 | 前16.83% |
| 盈利能力 | - | 497/2472 | 前20% |
| 成长能力 | - | 917/2472 | 前37% |
| 偿债能力 | - | 1142/2472 | 前46% |
公司在信息技术服务行业中规模处于领先地位(前16.83%)，盈利能力排名前20%，但运营能力和偿债能力相对较弱，需关注现金流管理。
