宇信科技(300674)2024年年度报告深度分析
一、核心财务表现

2024年,宇信科技实现营业总收入 39.58亿元 ,同比下降23.94%;归母净利润 3.80亿元 ,同比增长16.62%;扣非净利润3.49亿元,同比增长10.48%。

公司通过 业务结构优化 精细化管理 ,毛利率提升至29.02%,同比增加3.08个百分点,人均创利达3.29万元,同比增长26.81%。

指标 2024年 同比变化
营业总收入 39.58亿元 -23.94%
归母净利润 3.80亿元 +16.62%
毛利率 29.02% +3.08%
经营活动现金流净额 9.41亿元 -
二、业务板块分析

1. 银行IT解决方案 :收入34.61亿元(占比87.5%),同比下降25.78%,但毛利率提升4.73个百分点至28.10%。

2. 非银IT解决方案 :收入3.71亿元,同比下降1.98%,中标国家部委近1.3亿元信创项目。

3. 创新运营业务 :收入1.22亿元,毛利率高达67.49%,中标跨国银行核心系统项目。

公司在信贷系统领域斩获多个千万级订单,智能贷后管理、催收管理等产品取得新突破,上线"星链"数据要素SAAS平台。

三、战略转型与AI布局

1. 降本增效 :员工总数同比下降8%至11,539人,销售/管理/研发费用率优化至3.13%/7.46%/10.86%。

2. AI应用落地 :将AI应用于营销运营工具,开发"一表通"信BOX系列一体机,构建大模型驱动的银行智慧渠道方案。

3. 国际化布局 :筹划H股上市,中标江苏银行1500万元存储采购项目(2025年5月),拓展东盟和非洲市场。

四、机构持仓与市场表现

截至2024年底, 257家主力机构 持仓2.98亿股,占流通A股42.41%。

2025年一季度归母净利润同比增长81.09%,合同负债同比增长18.6%,显示订单储备充足。

五、风险提示

1. 银行IT投入周期性波动风险

2. 海外业务拓展不及预期

3. AI技术商业化进度风险