1. 双轮驱动战略成效显著： 公司从AM（售后）市场起家，2023年AM市场收入占比超80%，同时OEM（前装）业务2019-2023年CAGR达29.35%，已获得长安、长城、上汽、广汽、吉利、零跑、小鹏等主流车企定点。

2. 产能布局完善： 形成萧山本部（专注海外高端售后）、钱塘二厂（主机厂定制化服务）、桐乡三厂（国内外主机厂）三大生产基地，总产能规模超行业平均水平。

3. 产品矩阵丰富： 覆盖轮毂轴承、轮毂轴承单元、圆锥轴承、涨紧轮等6大类3000余品种，满足多元化市场需求。

券商评级：近1个月获4家机构覆盖（2家"买入"、2家"增持"），目标价隐含上涨空间15-25%。

1. 车企销量不及预期风险：新能源车市场竞争加剧可能影响配套订单

2. 原材料价格波动：钢材等大宗商品价格波动直接影响毛利率

3. 汇率风险：海外业务占比约30%，人民币汇率波动影响汇兑损益

4. 股东减持：前十大股东持股64.07%，存在潜在减持压力

综合来看，雷迪克在汽车轴承领域具备：

1. 短期看点： 产能释放带动收入增长，OEM业务占比提升改善产品结构

2. 中期逻辑： 新能源汽车零部件配套能力建设，研发费用率保持3.8%行业较高水平

3. 长期价值： 国内汽车轴承行业660亿市场规模，公司市占率不足2%存在提升空间

建议投资者关注2024年正式年报披露的具体产能利用率、新定点项目等关键运营数据。