今天国际(300532)2024年年度报告深度分析

一、核心财务指标分析
指标 2024年 同比变化 备注
营业收入 23.67亿元 -22.51% 受宏观经济波动影响
归母净利润 2.76亿元 -28.80% 利润承压明显
毛利率 28.86% -9.59% 成本压力上升
资产负债率 60.62% -7.30% 财务结构优化
每股收益 0.78元 +12.87% 股东回报提升
二、业务发展亮点

1. 海外市场突破 :2024年海外新增订单达5.18亿元,同比增长172.36%,成为业绩重要增长点。

2. 订单储备充足 :年末在手未确认收入订单总额42.10亿元,为未来业绩提供保障。

3. 技术创新加速 :基于AI和边缘计算技术推出新一代智能控制系统,形成"硬件+软件+服务"一体化解决方案。

三、财务健康度评估

1. 现金流状况 :经营活动现金净流入为-1.59亿元,同比减少2.18亿元,需关注回款能力。

2. 应收账款风险 :应收账款占归母净利润比达192.15%,存在一定回收风险。

3. 负债结构优化 :资产负债率从2023年末的67.92%降至60.62%,财务稳健性提升。

四、机构持股情况

截至2024年末,机构投资者合计持股比例为4.40%,较上一季度下降1.15个百分点,显示机构投资者态度趋于谨慎。

前十大股东持股比例达47.04%,其中实际控制人邵健伟持股35.10%,股权结构相对稳定。

五、2025年一季度业绩表现

2025年Q1实现营业收入7.05亿元(同比-8.25%),归母净利润6991万元(同比-28.69%),显示业绩压力仍在延续。

六、投资建议

1. 优势 :海外业务突破、订单储备充足、财务结构优化。

2. 风险 :国内需求疲软、应收账款回收风险、毛利率下滑压力。

3. 关注点 :海外订单执行情况、AI产品商业化进展、现金流改善程度。

(注:本分析仅供参考,不构成投资建议)