| 指标 | 2024年 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,800-4,000万元 | +117.36%-210.52% |
| 扣除非经常性损益后的净利润 | 1,750-2,600万元 | +1012.40%-1552.71% |
| 营业收入 | 略有增长 | - |
| 非经常性损益影响 | 1,050-1,550万元 | - |
1. 毛利率持续改善 ：2024年前三季度毛利率达20.52%，同比上升0.74个百分点，主要得益于产品结构优化和生产效率提升。
2. 财务费用减少 ：通过优化负债结构和降低融资成本，财务费用比例较去年同期明显改善。
3. 全球化布局优势 ：公司在奔驰、宝马、大众等国际客户及上汽、吉利等国内客户的供应链中占据稳定地位，实现本地化供货和服务。
4. 战略收购 ：拟收购爱卓科技100%股权，进一步拓展汽车覆膜饰件业务，增强产品矩阵的单车价值。
1. 固态电池技术突破 ：中试成功并进入小批量生产阶段，为公司未来在新能源汽车领域的发展奠定基础。
2. 客户结构多元化 ：与Stellantis、长城、小鹏等新势力车企建立合作，降低单一客户依赖风险。
3. 现金流改善 ：2024年上半年经营活动现金流净额同比增长27.18%，自由现金流由负转正，财务健康度提升。
1. 净利润波动性 ：2024年第二季度归母净利润同比下降59.41%，显示业绩存在季度性波动风险。
2. 资产负债率较高 ：截至2024年上半年，资产负债率达61.61%，虽有所下降但仍处于行业较高水平。
3. 非经常性损益占比大 ：约占总净利润的37.5%-38.75%，核心业务盈利能力仍需加强。
1. 当前市盈率(TTM)约87.9-125.58倍，市净率(LF)约2.26倍，反映市场对公司成长性的较高预期。
2. 建议关注： 固态电池产业化进度 、 爱卓科技并购整合效果 及 毛利率持续改善能力 。
3. 风险承受能力较低的投资者需谨慎考虑业绩波动性和行业竞争加剧的影响。
