伊之密(300415)2024年度财报深度分析
一、核心财务指标
指标 2024年度 同比变化
营业收入 50.5亿元 +23.30%
归母净利润 5.85-6.46亿元 +22.53%-35.45%
扣非净利润 5.66-6.28亿元 +24.33%-37.85%
毛利率 33.61% +3.0%
海外收入占比 28% 同比提升
二、业务结构分析
产品类别 收入占比 变动趋势
注塑机 67.39% 同比下降3.6%
压铸机 19.05% 同比提升1.79%
橡胶机 4.46% 同比提升0.65%
其他产品 9.10% 同比提升1.17%

注:压铸机业务增长显著,主要受益于新能源车一体化压铸需求爆发,相关营收同比增长52%。

三、成长性分析
指标 2022H1 2023H1 2024H1 CAGR
营业收入(亿元) 19.20 19.61 23.70 11.13%
扣非净利润(亿元) 2.21 2.42 2.91 14.78%
ROE(%) 10.56 10.61 11.76 5.55%

公司连续三年保持双位数增长,2024年增速明显加快,显示业务进入加速发展期。

四、风险提示
  1. 原材料成本压力: 铝锭价格同比上涨22%,铸件成本占比升至58%
  2. 应收账款风险: 应收账款占净利润比达254.64%,周转天数升至105天
  3. 国际竞争加剧: 国际巨头降价10%-15%争夺市场份额
  4. 客户集中度: 前五大客户贡献营收占比45%,特斯拉占比达22%

注:以上分析基于2024年年度业绩预告及半年度报告数据,完整财务数据请以公司正式年报为准。

数据截止日期:2025年1月12日