2024年公司实现营业总收入49.1亿元,同比增长18.64%;归母净利润4.97亿元,同比大幅增长514.49%;扣非净利润3.26亿元,同比增长317.74%。第四季度单季营收16.74亿元(同比+33.34%),归母净利润1.31亿元(同比+863.52%),创十年来最佳水平。
指标 | 2024年 | 同比变化 |
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毛利率 | 18.49% | +5.44个百分点 |
净利率 | 10.13% | +411.86个百分点 |
三费占比 | 7.09% | -15.99个百分点 |
每股收益 | 1.25元 | +525.00% |
业务板块 | 收入(亿元) | 占比 | 毛利率 |
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内外饰及机电部件 | 26.30 | 53.56% | 19.53% |
轮毂轴承 | 13.06 | 26.60% | 21.49% |
新能源电驱 | 6.75 | 13.74% | 13.73% |
其他产品 | 2.99 | 6.09% | 7.02% |
行星滚柱丝杠业务 :公司战略性布局人形机器人核心部件,反向式行星滚柱丝杠产品实现国产化替代。2024年底建成1.2万套试制产线,已向YS、TP等客户送样。通过收购无锡科之鑫打通上游关键设备环节,精密磨削技术自主可控。
技术优势 :行星滚柱丝杠承载力是传统产品的6倍,寿命达14倍,空间节约1/3。公司作为HDM(座椅水平驱动器)隐形冠军,工艺已达国际先进水平,与行星滚柱丝杠技术同源。
1. 应收账款达14.27亿元,占归母净利润的287.14%,需关注回款风险
2. 货币资金6.22亿元,有息负债8.7亿元,流动负债覆盖率仅37.61%
3. 新能源电驱业务毛利率13.73%,显著低于传统业务
公司通过剥离亏损业务(变速箱)和海外产能布局(泰国工厂)优化成本结构。在汽车以旧换新政策刺激下,轮毂轴承产品覆盖比亚迪、蔚来等头部车企。人形机器人业务有望成为第二增长曲线,预计2026年HDM营收将达7亿元(3年CAGR 10.4%)。