直真科技(003007)2024年度财务分析报告
核心财务指标
指标 2024年 2023年 同比变化
营业收入(元) 417,761,363.75 436,033,742.99 -4.19%
归母净利润(元) 33,022,867.58 77,861,806.11 -57.59%
扣非净利润(元) 25,036,726.05 14,547,560.69 +72.10%
基本每股收益(元/股) 0.32 0.76 -57.89%
注:2023年含出售子公司股权收益5,332.21万元,2024年无此类非经常性收益
业务结构分析

收入构成: 电信运营商占比83.3%,广电及其他8.98%,互联网及IT7.73%

核心问题: 受电信运营商降本增效及OSS业务投资周期调整影响,软件开发业务订单下滑明显

转型方向: 算力战略业务已中标智算中心建设、算力调度软件等项目,但2024年尚未形成收入

关键财务变动因素
未来发展展望

战略布局: 重点推进算力网络智能调度管理、数字家庭终端平台等募投项目

风险提示:

  1. 电信运营商资本开支波动持续影响主营业务
  2. 算力业务商业化进度不及预期
  3. 研发成果转化效率风险

积极信号: 扣非净利润大幅增长,显示核心业务盈利能力改善

分析师结论

2024年为直真科技战略转型阵痛期,虽然传统业务受行业周期影响显著下滑,但通过:

显示出业务结构调整的初步成效。2025年需重点关注:

  1. 算力业务订单转化情况
  2. 6.62亿元募投项目的实施进度
  3. 电信行业投资周期回暖迹象