瑞鹄模具(002997)2024年年度报告深度分析
一、核心财务指标
指标 2024年 同比变化
营业总收入 24.24亿元 +29.16%
归母净利润 3.50亿元 +73.20%
扣非净利润 3.24亿元 +75.85%
毛利率 25.01% +20.35%
净利率 16.64% +42.60%
每股收益 1.70元 +57.41%
注:第四季度单季营收6.98亿元(+20.56%),净利润9774万元(+103.91%)
二、业务结构分析
分类维度 业务板块 营收规模 占比
分行业 专用设备制造 15.52亿元 64.0%
汽车零部件及配件 2.87亿元 11.8%
其他 0.38亿元 1.6%
分地区 国内销售 16.12亿元 66.5%
出口销售 2.65亿元 10.9%
亮点:轻量化零部件业务同比增长210.25%,成为第二增长曲线
三、成长性分析
指标 2022年 2023年 2024年 复合增长率
营业收入 4.28亿(H1) 8.59亿(H1) 11.21亿(H1) 61.8%
扣非净利润 0.40亿(H1) 0.78亿(H1) 1.53亿(H1) 95.8%
注:近三年加权净资产收益率持续提升(2022年4.67%→2024年8.66%)
四、财务健康度
指标 2024年 同比变化
有息负债 4.39亿元 -26.15%
经营现金流净额 2.32亿元 +15.6%
每股经营性现金流 1.11元 +9.54%
三费占比 5.72% -7.56%
货币资金5.93亿元,资产负债结构持续优化
五、投资亮点
  1. 技术优势: 在冲压模具和焊装自动化领域具备领先技术,客户覆盖奇瑞、奥迪、比亚迪等主流车企
  2. 轻量化布局: 铝压铸件业务同比增长210%,响应国家"双碳"政策
  3. 盈利能力: 净利率提升42.6%至16.64%,显著高于行业平均水平
  4. 股东回报: 拟每10股派发现金红利3元(含税),股息率约1.1%
六、风险提示