指标 | 2024年 | 同比变化 |
---|---|---|
营业总收入 | 41.1亿元(上半年) | +16.2% |
归母净利润 | 21-23.6亿元(全年预告) | +53.45%-72.45% |
毛利率 | 35.3%(Q2单季) | +12.8% |
净利率 | 28.8%(Q2单季) | +9.8% |
每股收益 | 2.03-2.28元 | +40.97%-58.33% |
注:全年数据为业绩预告区间值,上半年实际营收41.1亿元显示强劲增长态势。
1. 产能与销售
2. 全球化布局
3. 成本控制
因素 | 影响分析 |
---|---|
海外市场需求 | 海外PCR轮胎持续供不应求,2024年国内轮胎出口增长10.3% |
产品结构优化 | 全钢轮胎增速显著(+62.8%),高端配套占比提升 |
原材料价格 | 2024Q4原材料价格指数较季度均值下降2.8%,成本压力缓解 |
新产能释放 | 摩洛哥工厂地理位置优越,预计2025年进入产能爬坡期 |
分析师普遍预期2024年净利润22.22亿元(对应PE 11.5倍),2025年预期26亿元(PE 9.9倍)。摩洛哥工厂产能释放后,2026年净利润预期29.7亿元(PE 8.6倍)。
投资建议:当前处于全球化产能扩张红利期,智能制造优势显著,给予"买入"评级。