瑞达期货(002961)2024年度财报深度分析

核心财务表现

瑞达期货2024年实现归母净利润3.67亿元至3.99亿元,同比增长50.4%至63.5%,显著优于期货行业整体净利润同比下降4%的表现。全年营收同比增长105%至16.69亿元,主要得益于风险管理业务的快速扩张。

关键数据: 基本每股收益为0.85元,净资产收益率(ROE)达13.01%,自由现金流占收入比47.62%,显示公司盈利质量优异。
业务板块分析
业务板块 表现 增长率
风险管理业务 基差贸易收入10.2亿元 +204%
资管业务 管理规模20.5亿元 +3.5%
投资业务 投资收益2.7亿元 扭亏为盈

资管业务手续费净收入同比增长86%至0.27亿元,CTA策略优势逐步兑现。但传统经纪业务受市场成交量下降影响,手续费收入同比下降29%。

季度业绩波动

第四季度净利润环比下降5%-29%,主要因Q3高基数及交易所佣金返还减少。但同比仍保持48%-98%的增长,显示业务韧性。

财务健康度评估
机构估值与评级

主流机构给予2025年20倍PE估值,目标价19.06元。当前股价对应2024年PE为16.79倍,低于行业平均,维持"推荐"评级。