| 指标 | 2024年 | 同比变化 | 分析师预期 |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 26.58亿元 | -4.53% | - |
| 归母净利润 | 2.8亿元 | +8.11% | 3.58亿元 |
| 毛利率 | 35.27% | +7.31% | - |
| 净利率 | 10.92% | +12.39% | - |
| 每股收益 | 0.53元 | +8.05% | - |
第四季度表现亮眼：Q4营收8.52亿元( +15.06% )，净利润7527.96万元( +321.43% )。
| 业务板块 | 营收 | 同比变化 | 毛利率变化 |
|---|---|---|---|
| 轴承业务 | 12.84亿元 | +23.71% | - |
| 磨料磨具业务 | 9.76亿元 | - | +8.78% |
技术突破：风电主轴轴承和齿轮箱轴承实现重大技术突破，世界首台海上26MW主轴轴承及全系列齿轮箱轴承成功下线。
| 指标 | 数值 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 应收账款 | - | +56.7% |
| 每股经营性现金流 | 0.48元 | -30.24% |
| ROIC | 7.08% | - |
| 三费占比 | 14.82% | +6.42% |
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 累计融资总额 | 26.74亿元 |
| 累计分红总额 | 4.01亿元 |
| 分红融资比 | 0.15 |
| 机构持仓占比 | 58.18% |
市场表现：近期股价15.08元，近10个交易日跑赢大盘，机构评级以买入为主。
战略方向： 研发驱动型发展，重点布局风电轴承、超硬材料等高端领域，康复型外骨骼机器人等新兴业务。
主要风险：
国机精工2024年呈现" 增收不增利 "特征，虽然净利润同比增长8.11%，但低于市场预期。公司在风电轴承等高端领域的技术突破值得关注，但应收账款激增和现金流恶化需警惕。长期来看，公司研发实力较强，但需改善经营效率和现金流管理。
