| 指标 | 2024年三季报 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 营业总收入 | 4.53亿元 | +32.65% |
| 归母净利润 | 4106.14万元 | +11.51% |
| 毛利率 | 27.38% | -7.34% |
| 净利率 | 9.06% | -15.93% |
| 每股收益 | 0.36元 | +5.88% |
1. 产品结构 ：簇绒地毯占比34.38%，针刺地毯占比34.85%，显示地毯类产品为公司核心收入来源。
2. 国际化布局 ：墨西哥生产基地已完成设备调试，进入量产准备阶段，未来将辐射北美市场，为沃尔沃等主机厂配套。
3. 研发投入 ：2023年研发投入1612.6万元（占比3.29%），技术聚焦防霉、抗菌、阻燃等功能性汽车内饰材料。
1. 现金流改善 ：2024年上半年经营性现金流净额8308万元，同比增加1.15亿元，主要源于销售回款优化。
2. 应收账款风险 ：三季报显示应收账款/净利润比达407.49%，需警惕坏账风险对利润的侵蚀。
3. 资本回报率 ：ROIC为7.08%，净利率9.76%，显示资本使用效率处于行业中等水平。
1. 股东户数波动 ：2024年末骤减7.85%至1.03万户，2025年3月回升至9735户，显示市场分歧。
2. 机构动向 ：户均持股市值20.77万元，低于行业平均25.05万元，反映机构配置比例偏低。
1. 毛利率压力 ：三季报毛利率同比下降7.34%，原材料成本控制能力待验证。
2. 海外拓展风险 ：墨西哥基地量产后的订单获取与产能消化存在不确定性。
3. 分红持续性 ：当前分红融资比0.18，在资本开支增加背景下可能影响分红政策。
