| 指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
| 营业收入(亿元) | 5.12* | - | -12.56% |
| 归母净利润(万元) | -10,500~-13,500 | -11,800 | 亏损收窄10.8%~5.9% |
| 扣非净利润(万元) | - | - | - |
| 基本每股收益(元) | -0.183~-0.235 | -0.206 | 亏损收窄11.2%~-14.1% |
| 毛利率 | 2.87%(H1) | 26.73%(H1) | -89.3% |
| 业务分类 | 营收占比(2024H1) | 特点 |
|---|---|---|
| 餐饮业务 | 86.2% | 核心业务，但客单价和客流量双降 |
| 生产制造 | 10.3% | 辅助业务，增长潜力有限 |
| 其他业务 | 3.5% | 占比小，影响有限 |
区域分布：陕西省内收入占比99%，省外扩张乏力。
债务风险： 有息负债5.42亿元(2024H1)，付息债务比例45.7%，短期借款4.37亿元，流动比率仅0.25，偿债压力极大。
现金流： 经营性现金流6028.62万元(2024Q3)，但货币资金仅7918.91万元(2024H1)，难以覆盖短期债务。
营运能力： 总资产周转率0.46次/年，运营效率较高，但盈利能力不足。
1. 市场地位： 区域型餐饮企业，陕西省内市场份额稳定但增长乏力。
2. 成本控制： 毛利率从26.73%骤降至2.87%，成本管控能力显著恶化。
3. 成长性： 近五年营收波动大，2024年营收同比下降12.56%，成长性评级为行业最低水平。
1. 持续亏损风险： 连续五年净利润为负，2024年预计亏损1.05-1.35亿元。
2. 债务违约风险： 高负债率与弱现金流可能引发流动性危机。
3. 行业竞争风险： 餐饮市场需求低迷，客流量与客单价双降。
4. ST风险： 若2025年继续亏损，可能面临退市风险警示。
分析结论：西安饮食2024年经营状况持续恶化，核心餐饮业务面临严峻市场挑战，高负债与弱盈利的组合使公司处于高风险状态。虽然亏损幅度较2023年略有收窄，但基本面未见实质性改善迹象。投资者需密切关注其债务重组进展与主营业务转型可能性。
数据截止：2025年1月17日(最新业绩预告)
