2024年度，我爱我家实现归母净利润0.7亿元至1亿元，成功实现扭亏为盈（2023年亏损8.48亿元）。扣非归母净利润预计为0.47亿元至0.7亿元，每股收益区间0.0297至0.0425元。业绩改善主要源于：

• 成本优化 ：严控门店租金、装修及销售费用，运营成本同比下降约15%；
• 资产处置收益 ：昆明新纪元大酒店资产出售贡献显著非经常性收益；
• 市场回暖 ：核心城市二手房成交量价齐升，Q3单季营收同比增速转正至5%。

开源证券、方正证券等机构给予"增持"或"推荐"评级，主要基于：

1. 2024-2026年归母净利润预测分别为0.8亿/1.6亿/2.7亿元，年复合增长率达80%；
2. PE估值从2024年的85.3倍降至2026年的40.2倍，显示盈利改善预期明确；
3. 数字化平台建设强化线上线下协同效应，市占率有望持续提升。

• 存量房市场复苏持续性存在政策依赖性；
• 资管业务规模扩张可能带来管理成本上升；
• 行业竞争加剧导致佣金费率下行压力。